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文章分析中国存储产业在4F² DRAM和Xtacking等下一代架构上的进展，认为长鑫、长江存储已从追赶者转变为新架构的积极参与者，但在HBM、先进封装和高端客户认证上仍与韩国厂商存在差距。

据报道，三星、SK海力士和美光已将所有2027年DRAM和HBM产能售罄给AI公司，加剧了内存短缺，并推高了内存、固态硬盘和游戏主机的消费价格。

AI基础设施投资正在推高内存（DRAM、NAND）需求，导致价格大幅上涨。瑞银预测第三季度和第四季度DRAM和NAND价格上涨，DRAM市场预计至少到2028年仍将供不应求。

美光已签署16项战略客户协议，其中设定了最低价格，确保到2030年实现历史性高毛利率，理由是内存和存储领域存在结构性供应限制。该公司报告了创纪录的第三季度营收，并预计将继续保持强劲表现，但IT专业人士可能会面临更严格的内存分配。

苹果发布了一款200亿参数的端侧模型，采用MoE变体，每次查询仅选择一次专家以放入NAND，从而在RAM受限的情况下实现推理。

在 NAND 闪存人工智能推理需求的爆炸式增长推动下，SanDisk 的市值飙升至 2310 亿美元，标志着其从大宗商品定价模式向与超大规模云服务商签订战略性长期合同的结构转变。