国防科技的瓶颈不再是人工智能，而是制造

过去三年，国防科技的叙事是：更好的传感器、更好的模型、更好的决策软件。Anduril、Shield AI、Palantir 等公司都基于这样一个理念：人工智能原生公司能够在思维上超越洛克希德和雷神等传统巨头。资金支持了这一点——国防科技初创公司在2025年筹集了近500亿美元，几乎是前一年的两倍，而2026年已经超过了这个全年速度。但进入2026年，约束因素已不再是智能。近期冲突在硬件上证明了这一点：廉价、可消耗的无人机，你不在乎损失，往往在成本效益上胜过精密、价值百万美元的精确系统——这意味着获胜的公司不一定拥有最智能的模型，而是能每月将其转化为数千个物理单元的公司。同样的模式也出现在国防之外：人工智能部署的瓶颈不断变化。首先是模型，然后是数据，然后是计算——现在，在涉及物理世界的领域，瓶颈是工厂。下次当“人工智能原生”是全部卖点时，值得记住这一点。它越来越必要，但不足以独立成功。