Google 并非在打造咨询公司，而是在签署授权协议。这可能是更明智的举措（9 分钟阅读）

# Google 不是在打造咨询公司，而是在起草授权协议。这可能是更明智的举措。 来源：https://thenextweb.com/news/google-blackstone-kkr-omnibus-ai-licensing-private-equity #### *TL;DR* *Alphabet 正在与 Blackstone、KKR 和 EQT 洽谈，通过一揽子授权协议让其被投企业使用 Gemini 模型。这一做法与 OpenAI 耗资百亿美元的 Deployment Company 以及 Anthropic 与 Blackstone 15 亿美元的合资企业截然不同，后两者都将工程师嵌入客户企业内部。Google 押注企业 AI 是一个平台问题，而非服务问题。* OpenAI 打造了一家价值百亿美元的咨询公司。Anthropic 打造了一家价值 15 亿美元的咨询公司。Google 正在起草一份授权协议。方法上的差异可能决定哪家 AI 实验室能够捕获自云计算诞生以来最大的新兴企业分销渠道：全球最大私募股权公司的被投企业。 据彭博社周一报道，Alphabet 正在与 Blackstone、KKR 以及欧洲私募股权公司 EQT 进行谈判（https://www.bloomberg.com/news/videos/2026-05-06/blackstone-kkr-consider-google-deal-video），旨在通过一揽子授权协议让其被投企业使用 Google 的 Gemini AI 模型。相关谈判并非独家，且尚未达成任何最终协议。但 Google 提出的方案与其两大竞争对手的做法存在本质区别，而这种差异揭示了一项关于企业 AI 将如何大规模部署的战略赌注。 ## 竞逐 私募股权领域的 AI 争夺战在过去一周急剧加速，这表明三大领先 AI 实验室将收购公司视为分销基础设施，而非客户。上周日，OpenAI 正式成立了 The Deployment Company，这是一项由 TPG 牵头的百亿美元合资企业（https://thenextweb.com/news/openai-deployco-finalized-10-billion-joint-venture），共有 19 家投资者参与，包括 Brookfield、Advent 和 Bain Capital。该结构保证投资者五年内获得 17.5% 的年回报率，OpenAI 承诺投入至多 15 亿美元自有资金，并通过超级投票权股份保持战略控制。其商业模式是将 Palantir 的"派驻工程师"方法应用于 AI：OpenAI 工程师团队直接嵌入客户企业内部，重新设计医疗、物流、制造和金融服务的业务流程。 同一天，Anthropic 宣布成立自己的 15 亿美元企业服务公司（https://thenextweb.com/news/anthropic-15-billion-wall-street-joint-venture），Blackstone、Hellman and Friedman 和 Goldman Sachs 各出资约 3 亿美元，General Atlantic、Leonard Green、Apollo、GIC 和 Sequoia 也参与其中。该合资企业将工程师嵌入被投企业，将 Claude 整合到核心业务运营中，运营模式介于咨询部门和部署工厂之间。 Google 的做法不同。Alphabet 没有组建合资企业、雇佣数百名工程师、带着实施手册进入被投企业，而是谈判授权协议，让整家私募股权公司的投资组合在单一商业安排下获得 Gemini 模型和 Google Cloud AI 基础设施的访问权限。这种区别不仅仅是结构上的，它反映了一种关于企业 AI 客户真正需求的根本性不同理论。 ## 逻辑 OpenAI 和 Anthropic 押注企业 AI 采用的瓶颈在于实施。它们的合资企业假设企业不仅需要前沿模型的访问权限，还需要专业工程师团队来重新设计流程、构建定制集成，并管理从试点到生产的过渡。这种模式劳动密集、利润率高、规模化缓慢。如果实施成功，它也具有极强的粘性：一旦 AI 实验室的工程师围绕特定模型家族重建了企业的核心工作流，转换成本将变得难以承受。 Google 押注瓶颈在于采购。Google 已承诺投入 7.5 亿美元设立合作伙伴基金，用于资助通过 Accenture、Deloitte、KPMG、PwC 和 NTT DATA 进行的智能体 AI 部署（https://thenextweb.com/news/google-cloud-750m-partner-fund-agentic-ai），而这些咨询公司已经服务于 Blackstone 和 KKR 的被投企业。一揽子授权模式建立在这一现有渠道之上：Google 没有自建咨询业务，而是向私募股权公司提供商业包装，让其整个投资组合获得 Gemini 访问权限，然后依靠已经资助的咨询生态系统来处理实施工作。这种做法以咨询收入换取分销速度，优先考虑广度而非深度。 机会的规模解释了紧迫性。Blackstone 和 KKR 管理的总资产超过两万亿美元，涵盖数千家横跨医疗、物流、科技、房地产和金融服务的被投企业。EQT 管理约 1300 亿欧元。如果 Google 与这三家公司都达成一揽子协议，这将开启 Alphabet 自 Google Cloud 推出以来最大的单一新客户渠道。 ## 背景 Alphabet 的市值在 2026 年第一季度财报后飙升至 4.6 万亿美元以上（https://thenextweb.com/news/alphabet-overtake-nvidia-market-cap-mag-seven），各业务板块均超出预期。Google Cloud 季度收入首次突破 200 亿美元，增长 63%，云业务积压订单几乎翻倍至超过 4600 亿美元。基于生成式 AI 模型的产品收入同比增长近 800%。该公司并非在弱势中谈判。它是作为一个已拥有 7.5 亿 Gemini 用户、且咨询合作伙伴每在 Google Cloud 上花费 1 美元就能捕获高达 7.05 美元生态价值的平台方在谈判。 竞争态势因 Blackstone 同时出现在谈判桌两侧而变得复杂。它既是 Anthropic 15 亿美元合资企业的创始投资者，也可能是 Google 一揽子授权项目的潜在客户。Blackstone 最近还成立了 Blackstone N1，这是一个专门负责 AI 和高增长技术投资的西海岸新部门，其投资标的包括 OpenAI 和 Anthropic 的股份。该公司并非选择单一的 AI 提供商，而是将自己定位为所有它们的渠道，从实验室之间的竞争中提取价值，而非承诺单一平台。 ## 问题 Anthropic 此前关于通过私募股权将 Claude 推向企业市场的讨论（https://thenextweb.com/news/anthropic-private-equity-venture-claude-enterprise），以及 The Deployment Company 和 Anthropic-Blackstone 合资企业的迅速成立，都表明 AI 实验室认为模型战争的下一阶段将在被投企业内部展开，而非在基准排行榜上。私募股权渠道之所以有吸引力，是因为它将数千家中小型企业捆绑在单一商业关系下，将企业销售周期从数月压缩至数周，并创建一个反馈循环：实施数据回流至 AI 实验室，改善被投企业依赖的模型。 但三种方法承载着不同的风险。OpenAI 的 Deployment Company 筹集了最多资金并承诺了最高回报，这意味着它必须快速产生可观的经常性收入，否则将面临投资者压力。Anthropic 的合资企业规模较小，但将其与特定金融赞助商绑定，而这些赞助商的被投企业可能无法代表最广泛的企业用例横截面。Google 的授权模式运营成本最低、规模化速度最快，但将实施关系让渡给第三方咨询公司，这意味着 Google 可能永远无法发展出对 OpenAI 和 Anthropic 通过嵌入式工程师项目正在构建的企业工作流的深度理解。 私募股权 AI 竞赛本质上是一场渠道赌注。OpenAI 在打造咨询公司。Anthropic 在打造咨询公司。Google 在打造授权业务。前两种方法假设企业 AI 是一个服务问题。第三种假设它是一个平台问题。企业技术史表明，平台最终会获胜，但前提是产品足够好，能够脱离手把手指导而独立生存。Gemini 是否能在数千家被投企业中、在从医疗到物流到金融服务的行业中达到这一阈值，正是 Google 一揽子授权模型旨在回答的问题。协议尚未签署。签署它们的竞赛已经开始。