@TaoRay: 我们正式进入了2026下半年。今年开年之时，我讲了第一个关于投资的Space（大家可以去考古），其中我看多美股和日股。确实涨幅可观。现在我们将会展望下半年。相信大家都看到了新闻，机构动员OpenAI明年再上市，因为觉得那时市场环境会比下半…

我们正式进入了2026下半年。今年开年之时，我讲了第一个关于投资的Space（大家可以去考古），其中我看多美股和日股。确实涨幅可观。现在我们将会展望下半年。相信大家都看到了新闻，机构动员OpenAI明年再上市，因为觉得那时市场环境会比下半年好。这是不是意味着华尔街觉得下半年会有危机，而27年将迎来新的景气周期？AI并没有向下游全面传导，现在还是靠资本开支当血包。难道不是应该尽快登陆市场吗？时间岂不越久，资本开支的可持续性，以及效能越弱吗？而且还要叠加美联储的加息压力？这到底是为什么呢？机构是觉得下半年会有危机？还是AI会全面爆发，27会有更大的繁荣？我们将会在会员Space中，尝试拆解一下机构的想法，并试图从中得到一些启发。