主权是基石

# 主权是一种底层结构 来源：https://negroniventurestudios.com/2026/07/28/sovereignty-is-a-substrate/ 日本有一家公司，既生产你泡面里的调味料，也制造地球上几乎所有先进AI芯片内部的绝缘薄膜。这是同一家公司。 味之素（Ajinomoto）以发明味精而闻名，我炉灶旁就放着一小罐。（我岳父曾把它误当成糖，往茶里放了满满两茶匙——我怀疑他至今还没原谅我。）相比味之素在调味品领域的出色工作，鲜为人知的是，源自同一材料研究的一项化学成果——味之素积层膜（ABF），被证明是现代倒装芯片基板能够工作的介电层。每一块高性能CPU和GPU都安装在它上面。味之素控制着该薄膜**超过95%** 的市场份额。（对比其更知名产品：如今，味之素实际只生产全球**15%-20%** 的味精。） 当人们谈论谁在控制AI基础设施时，通常想到的是英伟达、台积电，或者拥有列支敦士登般大小数据中心的超大规模云服务商。几乎没有人会想到一家位于川崎的食品公司。 但他们应该想到。因为主权的价值就在那里：不在于那些在照片中看起来很棒的东西，也不在于那些CEO们危言耸听地谈论AI将带来世界末日的激昂媒体采访，而在于供应链中最不显眼、最集中的那一环。它在于那些无聊的基础设施，我们从未多加思考，因为我们根本没想到要去思考。 6月8日，在伦敦科技周上，英国政府宣布了一项11亿英镑的AI硬件计划。利兹·肯德尔称AI为"经济和硬实力的决定性货币"，并表示控制硬件国家的将掌握未来的钥匙。她说的对。但仔细阅读该计划，留意它购买了什么、没购买什么，就会发现其设立的机制行不通。 资金大致分配如下：7.5亿英镑用于一个计划在2030年落地的国家超级计算机，其中4亿英镑用于下一代芯片。其中1.5亿英镑将于今夏支出，充当推理芯片的早期客户（在市场有机会决定谁赢之前，这是另一个问题）。1.2亿英镑用于AI硬件创新计划，资助英国公司设计、测试和流片新型芯片。英国商业银行提供高达1.5亿英镑作为新基金的锚定投资（这是该银行有史以来最大的承诺）。还有一揽子技能培训计划，包括一个1200万英镑的芯片设计博士培训中心，以及一个与Arm的顶层合作。 这是一个认真、用意良好的计划，我不想对公共资金用于硬科技嗤之以鼻；这是好事。但看看它的结构。这个计划资助了供应链的两端：一边是大型计算，另一边是芯片设计；外加从事设计工作的人才。这是一个几乎完全围绕英国已经擅长的层面构建的计划，而这个层面恰好是对非技术人员、但关注商业版图的人来说最显眼的部分。这并非好事。 现在再通读整个计划，寻找关键词：**封装**、**基板**、**测试**、**材料**。它们不存在。而作为一家设计并制造自己芯片的公司的创始人兼员工，这是我过去十五年里一直非常、非常认真思考的事情。 一块芯片并不是你设计完就拥有的东西：中间有很多步骤。一块芯片是需要设计、然后制造、然后封装、然后测试的东西，每一步都有其对应的组织图谱，这些组织可以给你制造障碍，让一切停滞不前。 英国在**设计**方面确实领先：看看Arm，以及围绕它的庞大人才链。但设计是整个堆栈中最具可移植性的层面。Arm的整个**业务就是**可移植性：它授权一种抽象概念，任何人都可以在任何可用的工艺节点上实现它。如果你经营一家授权公司，这是件好事。但作为主权，它几乎毫无价值，因为你拥有的东西恰恰是最容易流转的。我的朋友阿拉斯代尔上个月在关于Rekursiv的文章中提出了一个类似的观点：如果把价值放在硅片之上，那么它的寿命将超过任何特定的芯片。这有一个令人不安的推论。把价值放在硅片之上意味着它属于任何能从任何地方获得授权的人。 英国没有领先的晶圆厂，未来也不会有。任何英国设计的推理芯片都是由台积电制造的，和其他所有人一样。而台积电的晶圆厂反过来又依赖于一个堪称"垄断者痴心妄想"的光刻链：ASML提供100%的EUV光刻机，蔡司提供100%的光学器件，通快是驱动激光器的唯一供应商。日本几乎垄断了光刻胶，并在掩模版 blanks 上形成双头垄断。这些环节中没有一个是英国的，而且大多数不仅是英国的，对全世界来说也是单点故障。 没有人资助封装，但每个人都需要它。台湾大约承担了**85%**的先进封装；台积电的CoWoS产能，这种将AI加速器与其内存缝合在一起的特定工艺，已全部售罄，并成为当下存在多少AI芯片的闸门。这种依赖性很深：美国已承诺约**2650亿美元**用于晶圆厂回流，但美国**仍然**从其闪亮的新台积电亚利桑那工厂将晶圆运回台湾进行封装，因为封装产线尚未到位，本十年末之前也不会到位。 我们在英国不生产基板。在封装之下，是我们开头提到的薄膜。**少数几家**获得授权许可的公司——台湾的欣兴电子，日本的揖斐电和新光电气，南亚，以及一家欧洲组织，奥地利的AT&S——将味之素的ABF转化为基板，前三家占据了大约**四分之三**的市场份额。在2021年的短缺期间，某些部件的交货时间延长到一年以上，像博通这样的大公司最终都排在了队列里。味之素刚把**价格提高了30%**，本季度生效，短缺预计将持续到2027年底，因为没有其他供应商可以替代。 那么，这就是新政府计划资助设计并验证的英国推理芯片的地理布局图。它将在我们两个ASIC设计中心之一——剑桥或布里斯托尔设计。在台湾使用只有荷兰人能造的机器制造。在台湾使用只有台湾能大规模运行的产线封装。安装在一种基板上，而该基板使用的薄膜几乎完全由一家日本的调味品公司控制。 Oriole Networks可以建造出色的光学互连在这些芯片之间传输数据，但在它成为能开机使用的东西之前，它仍然需要绕地球两趟。英国可以在该计划资助的层面全面获胜（尽管资金可能不足以做到这一点——这是另一篇文章的主题），但主权指针丝毫不会移动，因为从一开始，主权就从未抓住供应链中至关重要的部分。 对于任何构建过硅硬件或运营过生产线的人来说，这些都不是秘密。问题总是物料清单上的那一行：只有一个供应商，交货时间30周，电话号码所在的时区与你相差八小时。一个树莓派有数百个分立元件，从微小的表面贴装电子元件到功能性硅片。如果其中任何一个缺货，所有生产就会完全停止。在国家的尺度上，主权就是同一条生产线，只是规模更大。问题从来不是"我们能设计它吗？"而是"谁能阻止我们制造它，我们是否费心去找出他们是谁？" 这就是为什么当前对主权框架的热衷有点偏离重点。欧盟6月的"技术主权一揽子计划"提出了一个四级云服务"保障"方案；上议院在7月23日讨论了数字主权；而英国，特色鲜明地，根本没有明确的主权战略，而是通过合作勉强应付。这些框架每一个都在衡量看得见的东西：数据存放在哪里，由谁的云运行，数据中心旗杆顶上是否勇敢地飘扬着米字旗。真正可能导致断电的依赖关系却在供应链的更下游，在日本的一种积层薄膜里，而所有这些主权框架根本没有提及它。 在Negroni，我们关注制造、硅片和硬件公司，当我们这样做时，这是我们进行尽职调查的一个重点部分。从你的流片到客户手中可工作的系统，这期间有多少双手接触过这个东西？其中有多少双手来自同一家公司、同一个国家，而这家公司可能明天就决定不再为你费心？如果你无法回答这个问题，你就没有供应链。你只是在祈祷好运。 肯德尔说得对，未来的钥匙是真实的。只是其中相当一部分钥匙握在一家更以生产味精而闻名的公司手里。