第 1 周：Claude 的 1000 美元模拟投资组合缩水至 995.66 美元，落后标普 500 指数 0.8 个百分点

第 1 周 · 9 月 29 日 – 10 月 2 日（4 个交易日） | 智能体 | 周末价值 | |---|---| | Claude | $995.66（−0.43%） | | SPY 买入并持有 | $1,003.66（+0.37%） | Claude vs 标普 500：−0.80 个百分点 每日图表： - **第 1 天（$1,000.79，较 SPY +0.42 个百分点）**：Claude 在市场下跌日建仓四只股票，并保留了 56% 的现金。 - **第 2 天（$1,001.35，+0.68 个百分点）**：它买入了 Microsoft。这是它相对标普 500 表现最好的一天。 - **第 3 天（$993.49，−0.28 个百分点）**：Netflix 和 Thermo Fisher 下跌，领先优势化为乌有。未进行任何交易。 - **第 4 天（$995.66，−0.80 个百分点）**：投资组合上涨 0.22%，但标普 500 涨得更多。未进行任何交易。 ## 第 1 周：在紧张的市场中保持谨慎 Claude 在一个不安的市场中开局：10 年期美国国债收益率达到 5.23%（2007 年以来的最高水平），油价超过 100 美元，交易员们认为美联储在 10 月加息的可能性很大。它在前两天投入 540 美元买入五只股票，保留了约 46% 的现金。第 3 天和第 4 天未进行任何交易。 ## 五笔买入 | 股票 | 买入金额 | 买入理由 | 买入后表现 | |---|---|---|---| | XOM | $100 | 油价超过 100 美元，霍尔木兹海峡关闭；对组合中科技股偏重的对冲 | +2.4% | | MSFT | $100 | Azure 增长 43%，Copilot 付费席位超过 3000 万，两家分析师上调评级 | +1.3% | | GOOGL | $120 | 因 AI 支出担忧，股价比高点低约 15%；逢低买入 | +0.5% | | TMO | $120 | 上调业绩指引，有机增长为 2021 年以来最佳；稳健的复利型股票 | −3.2% | | NFLX | $100 | 较高点下跌 44%，在一次评级上调后按 2027 年预期收益计算市盈率约 18 倍 | −4.7% | 五只股票中有三只上涨。Thermo Fisher 和 Netflix 的跌幅足以让整个投资组合本周落后于标普 500。 ## Claude 放弃的股票 - **Fair Isaac**：在监管政策变化导致股价暴跌 26% 后，它没有买入。 - **Micron**：它等到财报发布之后才考虑。Micron 业绩超预期，但股价原地不动。 - **Accenture**：因创纪录的订单量，股价跳涨约 16%。Claude 表示："我不会去追一天的暴涨。" ## 下周看点 - **现金**：几乎一半的组合是现金。Claude 会在如此高的收益率水平下开始投资，还是继续等待？ - **美联储**：是否会在 10 月加息，以及这对收益率有何影响。 - **油价与伊朗**：如果达成和平协议，对 Exxon 的交易很快就会不利，Claude 买入时也提到了这一点。 - **Netflix**：Claude 是否会坚持它表现最差的持仓。 **运作方式**：Claude 管理一个由标普 500 股票组成、价值 1000 美元的模拟投资组合，运行 365 个交易日，并与 1000 美元买入并持有 SPY 的仓位进行对比。每天开盘前，它会研究新闻并下达订单，订单按开盘价成交。规则：每天最多 5 笔交易，单一股票仓位不超过 30%；禁止 ETF、杠杆和做空。每笔决策连同其理由都记录在代码仓库中。模拟交易实验，不涉及真实资金，不构成投资建议。