@oragnes: 眼光太毒了！科技基金大佬 Gavin Baker 用一个极其刁钻的视角，把所谓的“AI 泡沫”彻底扒光了。 别拿 2000 年互联网崩盘来吓人。当年是疯狂举债，99% 的光纤在吃灰；今天 AI 基建全靠真金白银的现金流，每张 GPU 都在…
摘要
科技基金大佬 Gavin Baker 从独特视角剖析 AI 泡沫，认为当前 AI 基建靠现金流支撑且 GPU 满负荷运转，与 2000 年互联网泡沫不同，而台积电的产能限制是防止泡沫崩溃的关键。
查看缓存全文
缓存时间: 2026/05/24 12:29
眼光太毒了！科技基金大佬 Gavin Baker 用一个极其刁钻的视角，把所谓的“AI 泡沫”彻底扒光了。
别拿 2000 年互联网崩盘来吓人。当年是疯狂举债，99% 的光纤在吃灰；今天 AI 基建全靠真金白银的现金流，每张 GPU 都在 100% 满负荷狂奔。
更绝的是，这场史诗级浪潮至今没变异成超级大泡沫，全靠台积电在死死卡着脖子！要是台积电现在就满足黄仁勋所有的产能胃口，让算力供给瞬间爆表，泡沫早就在倾销中连环炸裂了。正是晶圆产能的物理瓶颈，硬生生锁死了市场过度透支的欲望。
所以，别去猜那些虚无缥缈的宏观指标。他撂下定论：想看透泡沫破不破，唯一要盯死的就是台积电的扩产动作。只要它精准拿捏住平衡——既限制供给不让算力泛滥，又卡死英特尔和三星逆袭的机会，这场 AI 霸权游戏就能一直安稳地玩下去。
比特币橙子Trader (@oragnes): 一栋价值420万美元的豪宅，全额用比特币购买，而且交易关闭速度比传统银行批贷款还要快！
该动作在特朗普政府极力推行数字金融创新与去中心化政策的背景下，正在被视作美国房地产市场迈向资产合规规范的里程碑事件。
相似文章
@0xKevin00: 看完汗毛直立，提问和回答的水平都是超一流的 王煜全，海银资本创始人，他是一位长期研究全球科技创新的投资人，投资圈里少有的直言派和前瞻派 视频里非常敢说，2029年 AI 泡沫将破灭，2030年遍地是黄金....
投资人王煜全在视频中预测2029年AI泡沫将破灭，2030年投资机会将涌现。
@FinanceYF5: BlackRock 对比了互联网泡沫时期与今天的 AI 热潮
BlackRock将当前的AI热潮与互联网泡沫时期进行对比，分析市场异同。
@TaoRay: 是的，几个礼拜前，AI上游硬件被炒得最热的时候，我在Space逆势断言，“市场拐点将至，上游跌倒，下游吃饱，是时候布局软件现金牛了”。后续市场确实是这样发展的。我有个很重要的观察，“近年市场中散户和投机资金的增多，会增大波动幅度，但反而让…
作者回顾此前对AI上游硬件炒作拐点的预测，认为市场将出现板块轮动，下游软件受益，并指出散户增多会加大波动但规律更确定。
@Alpha_Cat: 巴菲特投资100亿美金支持AI 基础设施建设。 AI 泡沫论全剧终
巴菲特投资100亿美元支持AI基础设施建设，标志着AI泡沫论的终结。
@indigox: AGI 可能只有几年之遥！我们站在了奇点的山脚，这不是互联网的革命，而是电和火的发现——"我们找到了让沙子思考的办法"。其影响会达到工业革命的 10 倍，速度也会是 10 倍，我们将步入“资源不再是进步瓶颈”的丰裕新纪元 Demis 这篇…
Danis Hassabis 在一篇超短文中预判AGI可能只有几年之遥，并提出了务实的AI治理方法，包括建立类似FINRA的前沿AI标准机构，进行模型审查、评估和防刷分设计，同时呼吁社会为后稀缺世界的新经济模型做好准备。